大而美法案 The One Big Beautiful Bill Act ("OBBBA") - 公司法人所得稅分析

本文延續上一篇《大而美法案（The One Big Beautiful Bill Act, OBBBA）》對個人稅務影響的分析，進一步聚焦於其對企業稅務結構與策略的改革重點。OBBBA在公司稅率、資本投資扣抵、研發費用抵免以及跨國稅務安排等方面帶來一系列變化，企業不僅需要重新評估稅務規劃，也需調整財務決策以因應新制度帶來的機會與挑戰。

    
    Tax Provisions Comparison
    
    Tax Provisions Comparison (TCJA vs. OBBBA)

        C Corporation之公司稅率 (Corporate Income Tax Rate)
        
            摘要
            TCJA (2018–2025)
            OBBBA (2025)
            分析
        
            C Corporation之聯邦公司稅率。
            TCJA將聯邦公司稅率從35%降至21%，並廢除了原有的累進稅率制度，改為單一稅率。
            永久性的延續21%的單一公司稅率。
            公司可以更安心的做長期投資、併購、資本支出等決策，不必擔心幾年後稅率突然調高，影響投資報酬率。穩定的稅制能讓企業更容易評估跨國投資布局。
        
        研發費用之費用化 (Research and Development (R&D) Expensing)
        
            摘要
            TCJA (2018–2025)
            OBBBA (2025)
            分析
        
            國內R&D費用支出可以在當年度全額扣除。
            TCJA允許在2022年之前研發成本於當年度費用化。自2022年起，國內研發費用必須在５年內分期攤銷；境外研發費用則攤銷15年。
            永久性的允許國內研發成本當年度費用化，境外研發費用仍需攤銷15年。針對2022年至2024年間產生的未攤銷金額提供加速抵扣。總收入在3,100萬美元以下的小型企業，可回溯將2021年12月31日之後的研發支出費用化。其餘在2022至2024年間之國內研發支出剩餘未攤銷金額，可在一至兩年內加速完成抵扣。
            此舉能立即減少公司之應稅所得，降低公司之合規成本。研發成本加速回收不但能改善企業之現金流，也積極鼓勵企業將研發設於國內。
        
        企業淨利息費用扣除 (Business Interest Expense Deduction)
        
            摘要
            TCJA (2018–2025)
            OBBBA (2025)
            分析
        
            永久性的恢復基於「稅前息前折舊攤銷前利潤」（EBITDA）的計算基礎。
            TCJA將淨利息扣除額限制在「調整後應稅所得」（ATI）的30%以內（即企業利息扣除額 ≤ Adjusted Taxable Income (ATI) 之 30%）。自2022年起，ATI的計算基礎變得更為嚴格（不再計入折舊與攤銷，即從EBITDA轉向EBIT），從而進一步限制了可扣除的額度。
            計算基礎恢復為 EBITDA，讓企業可以扣除更多利息支出。自 2026 年 起，計算 ATI 時，不再納入以下項目：
- Subpart F
- GILTI (現已改為 NCTI)
- Section 78 Gross-up
            雖能減輕槓桿企業之稅負，惟30%之上限仍會持續限制公司透過債務融資進行投資的能力。
        
        獎勵性折舊 (Bonus Depreciation)
        
            摘要
            TCJA (2018–2025)
            OBBBA (2025)
            分析
        
            永久性的恢復針對合格資產100%折舊費用化之規定。
            TCJA在2017年至2022年期間，允許對合格資產採用100%的獎勵性折舊。自2023年起，此比例每年遞減20%，並預計在2026年之後落日。
            2025/1/19 之後購置並投入使用的合格財產可享有折舊100%當年度費用化之優惠。
            此規定鼓勵資本投資，使企業新購之資產可直接在當年度全額費用化，減少稅負。
        
        折舊費用之上限（Section 179 Limitation）
        
            摘要
            TCJA (2018–2025)
            OBBBA (2025)
            分析
        
            提高 Section 179 的限額與退場機制門檻。
            扣除上限：$1,250,000
設有退場機制: $3,130,000，當投資總額超過此門檻時，可扣除的上限將以一比一的比例減少。
            2025 起 最高扣除上限提升至 $2,000,000; 退場機制門檻提升至$5,000,000。一旦投資超過 $5M，可扣除的上限將以一比一的比例減少。此項修改適用於在2024年12月31日之後投入使用的資產，並從該稅務年度起生效。
            此舉讓更多中型企業可以全額扣除設備購置，並能在當年度立即享有稅負減免，提供更多投資誘因，鼓勵企業加速設備更新、提升生產效率。若搭配獎勵性折舊，幾乎能讓大部分設備投資於當年度費用化。
        
        合格營業收入抵減 (Section 199A Qualified Business Income Deduction, QBID)
        
            摘要
            TCJA (2018–2025)
            OBBBA (2025)
            分析
        
            針對穿透型公司型態（如：獨資企業、合夥企業、S Corporation）提供「合格營業收入」（QBI）之扣除額。
            TCJA允許穿透型公司型態就其QBI享有20%的扣除額。設有退場機制：
- 單身申報者為50,000美元
- 夫妻合併申報者為100,000美元
此項扣除原定於2026年落日。
            永久化20% QBI扣除額之規定，並將退場門檻提高為：
- 單身申報者75,000美元
- 夫妻合併申報者150,000美元。
            此舉使中小型企業受益，從而鼓勵創業並提高小型企業競爭力。
        
        合格小型公司股票 (Qualified Small Business Stock, QSBS)
        
            摘要
            TCJA (2018–2025)
            OBBBA (2025)
            分析
        
            提供投資於小規模C Corporation的資本利得免稅優惠。
            TCJA針對投資資產不超過5,000萬美元的C Corporation且持有該股票超過五年，資本利得的免稅額上限為1,000萬美元或原始投資成本的10倍（取其高者）。
            將免稅額上限提高至1,500萬美元；小規模企業的資產門檻提高至7,500萬美元，並將持有期要求縮短至三年。
            此舉透過降低投資者的稅務負擔，有效提升投資小型企業及新創公司之吸引力。
        
        全球無形低稅所得 (Global Intangible Low-Taxed Income, GILTI)
        
            摘要
            TCJA (2018–2025)
            OBBBA (2025)
            分析
        
            重新規定針對「受控外國公司」（CFCs）之境外盈餘課徵的最低稅負制度。
            TCJA對GILTI課徵最低稅負，透過Section 250給予50%的扣除額，使有效稅率達到10.5%，並且排除了「合格營業資產投資」（QBAI）的10%推定報酬。此扣除額原定於2025年後降至37.5%，屆時有效稅率將提高至16.4%。
            將GILTI重新命名為「受控外國公司測試淨收入」(NCTI)。自2025年12月31日後的稅務年度起，Section 250之扣除額降至40%，國外稅收抵免的折扣降至10%，使有效稅率約為14%。同時取消了QBAI的排除額，並限制了費用（如：利息、研發費用）分攤至NCTI的額度。
            雖然較高的有效稅率增加了稅務負擔，但取消QBAI排除額以及改變費用分攤的規則，也可能增加企業可用的國外稅收抵免額度。
        
        境外無形資產所得 (Foreign-Derived Intangible Income, FDII)
        
            摘要
            TCJA (2018–2025)
            OBBBA (2025)
            分析
        
            重新規定針對C Corporation來自海外銷售或海外服務的收入可享有之扣除額制度。
            TCJA法案針對FDII，透過Section 250給予37.5%的扣除額，使有效稅率達到13.125%，並且排除了「合格營業資產投資」（QBAI）的10%推定報酬。此扣除額原定於2025年後降至21.875%，屆時有效稅率將提高至16.4%。
            將FDII重新命名為「國外衍生可扣除合格收入」(FDDEI)。自2025年12月31日後的稅務年度起，將Section 250扣除額降至33.34%，使有效稅率設定為14%。同時，取消了QBAI的排除額，並排除了於2025年6月16日之後銷售無形資產或可折舊資產的收入，也限制了費用（如：利息、研發費用）分攤至FDDEI的額度。
            雖然較高的有效稅率增加了稅務負擔，但更為寬廣的FDDEI計算基礎以及費用分攤規則的改變，可能會為出口商抵銷部分增加的成本。

C Corporation之公司稅率 (Corporate Income Tax Rate)
摘要	TCJA (2018–2025)	OBBBA (2025)	分析
C Corporation之聯邦公司稅率。	TCJA將聯邦公司稅率從35%降至21%，並廢除了原有的累進稅率制度，改為單一稅率。	永久性的延續21%的單一公司稅率。	公司可以更安心的做長期投資、併購、資本支出等決策，不必擔心幾年後稅率突然調高，影響投資報酬率。穩定的稅制能讓企業更容易評估跨國投資布局。

研發費用之費用化 (Research and Development (R&D) Expensing)
摘要	TCJA (2018–2025)	OBBBA (2025)	分析
國內R&D費用支出可以在當年度全額扣除。	TCJA允許在2022年之前研發成本於當年度費用化。自2022年起，國內研發費用必須在５年內分期攤銷；境外研發費用則攤銷15年。	永久性的允許國內研發成本當年度費用化，境外研發費用仍需攤銷15年。針對2022年至2024年間產生的未攤銷金額提供加速抵扣。總收入在3,100萬美元以下的小型企業，可回溯將2021年12月31日之後的研發支出費用化。其餘在2022至2024年間之國內研發支出剩餘未攤銷金額，可在一至兩年內加速完成抵扣。	此舉能立即減少公司之應稅所得，降低公司之合規成本。研發成本加速回收不但能改善企業之現金流，也積極鼓勵企業將研發設於國內。

企業淨利息費用扣除 (Business Interest Expense Deduction)
摘要	TCJA (2018–2025)	OBBBA (2025)	分析
永久性的恢復基於「稅前息前折舊攤銷前利潤」（EBITDA）的計算基礎。	TCJA將淨利息扣除額限制在「調整後應稅所得」（ATI）的30%以內（即企業利息扣除額 ≤ Adjusted Taxable Income (ATI) 之 30%）。自2022年起，ATI的計算基礎變得更為嚴格（不再計入折舊與攤銷，即從EBITDA轉向EBIT），從而進一步限制了可扣除的額度。	計算基礎恢復為 EBITDA，讓企業可以扣除更多利息支出。自 2026 年起，計算 ATI 時，不再納入以下項目： - Subpart F - GILTI (現已改為 NCTI) - Section 78 Gross-up	雖能減輕槓桿企業之稅負，惟30%之上限仍會持續限制公司透過債務融資進行投資的能力。

獎勵性折舊 (Bonus Depreciation)
摘要	TCJA (2018–2025)	OBBBA (2025)	分析
永久性的恢復針對合格資產100%折舊費用化之規定。	TCJA在2017年至2022年期間，允許對合格資產採用100%的獎勵性折舊。自2023年起，此比例每年遞減20%，並預計在2026年之後落日。	2025/1/19 之後購置並投入使用的合格財產可享有折舊100%當年度費用化之優惠。	此規定鼓勵資本投資，使企業新購之資產可直接在當年度全額費用化，減少稅負。

折舊費用之上限（Section 179 Limitation）
摘要	TCJA (2018–2025)	OBBBA (2025)	分析
提高 Section 179 的限額與退場機制門檻。	扣除上限：$1,250,000 設有退場機制: $3,130,000，當投資總額超過此門檻時，可扣除的上限將以一比一的比例減少。	2025 起最高扣除上限提升至 $2,000,000; 退場機制門檻提升至$5,000,000。一旦投資超過 $5M，可扣除的上限將以一比一的比例減少。此項修改適用於在2024年12月31日之後投入使用的資產，並從該稅務年度起生效。	此舉讓更多中型企業可以全額扣除設備購置，並能在當年度立即享有稅負減免，提供更多投資誘因，鼓勵企業加速設備更新、提升生產效率。若搭配獎勵性折舊，幾乎能讓大部分設備投資於當年度費用化。

合格營業收入抵減 (Section 199A Qualified Business Income Deduction, QBID)
摘要	TCJA (2018–2025)	OBBBA (2025)	分析
針對穿透型公司型態（如：獨資企業、合夥企業、S Corporation）提供「合格營業收入」（QBI）之扣除額。	TCJA允許穿透型公司型態就其QBI享有20%的扣除額。設有退場機制： - 單身申報者為50,000美元 - 夫妻合併申報者為100,000美元此項扣除原定於2026年落日。	永久化20% QBI扣除額之規定，並將退場門檻提高為： - 單身申報者75,000美元 - 夫妻合併申報者150,000美元。	此舉使中小型企業受益，從而鼓勵創業並提高小型企業競爭力。

合格小型公司股票 (Qualified Small Business Stock, QSBS)
摘要	TCJA (2018–2025)	OBBBA (2025)	分析
提供投資於小規模C Corporation的資本利得免稅優惠。	TCJA針對投資資產不超過5,000萬美元的C Corporation且持有該股票超過五年，資本利得的免稅額上限為1,000萬美元或原始投資成本的10倍（取其高者）。	將免稅額上限提高至1,500萬美元；小規模企業的資產門檻提高至7,500萬美元，並將持有期要求縮短至三年。	此舉透過降低投資者的稅務負擔，有效提升投資小型企業及新創公司之吸引力。

全球無形低稅所得 (Global Intangible Low-Taxed Income, GILTI)
摘要	TCJA (2018–2025)	OBBBA (2025)	分析
重新規定針對「受控外國公司」（CFCs）之境外盈餘課徵的最低稅負制度。	TCJA對GILTI課徵最低稅負，透過Section 250給予50%的扣除額，使有效稅率達到10.5%，並且排除了「合格營業資產投資」（QBAI）的10%推定報酬。此扣除額原定於2025年後降至37.5%，屆時有效稅率將提高至16.4%。	將GILTI重新命名為「受控外國公司測試淨收入」(NCTI)。自2025年12月31日後的稅務年度起，Section 250之扣除額降至40%，國外稅收抵免的折扣降至10%，使有效稅率約為14%。同時取消了QBAI的排除額，並限制了費用（如：利息、研發費用）分攤至NCTI的額度。	雖然較高的有效稅率增加了稅務負擔，但取消QBAI排除額以及改變費用分攤的規則，也可能增加企業可用的國外稅收抵免額度。

境外無形資產所得 (Foreign-Derived Intangible Income, FDII)
摘要	TCJA (2018–2025)	OBBBA (2025)	分析
重新規定針對C Corporation來自海外銷售或海外服務的收入可享有之扣除額制度。	TCJA法案針對FDII，透過Section 250給予37.5%的扣除額，使有效稅率達到13.125%，並且排除了「合格營業資產投資」（QBAI）的10%推定報酬。此扣除額原定於2025年後降至21.875%，屆時有效稅率將提高至16.4%。	將FDII重新命名為「國外衍生可扣除合格收入」(FDDEI)。自2025年12月31日後的稅務年度起，將Section 250扣除額降至33.34%，使有效稅率設定為14%。同時，取消了QBAI的排除額，並排除了於2025年6月16日之後銷售無形資產或可折舊資產的收入，也限制了費用（如：利息、研發費用）分攤至FDDEI的額度。	雖然較高的有效稅率增加了稅務負擔，但更為寬廣的FDDEI計算基礎以及費用分攤規則的改變，可能會為出口商抵銷部分增加的成本。

Cindy LiouSeptember 18, 2025

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大而美法案 The One Big Beautiful Bill Act ("OBBBA") - 公司法人所得稅分析

Tax Provisions Comparison (TCJA vs. OBBBA)

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